美國聯準會重啟升息，坐擁22兆元海外資產的壽險業有何影響？壽險高層表示，按理升息會使持有大量債券評價下滑、侵蝕淨值，但接軌IFRS 17與TIS兩大新制後，壽險公司只要做好資產負債匹配，升息衝擊減輕不少，且升息帶動債券殖利率走揚，新錢投資美國公司債收益率約6％，有助提升經常性收益率。

　　壽險業者進一步表示，接軌新制前，負債面是以固定利率（保險公司賣出保單時的利率）計算，資產面（保險公司拿保費去投資的債券等資產）的價值卻隨市場利率浮動，「一升息，資產就下來了（指債券價格下跌），兩邊沒辦法互相抵銷」，財報因此形成單邊損失。新制上路後，負債改以市場利率重新評價，保險公司只要把資產負債匹配（ALM）做好，利率變動對資產與負債的影響就能互相抵銷，財務表現會比較平穩。而壽險業仍有大量新契約保費流入，新錢投入美國公司債等債券，可獲得更高的收益率。

　　主要壽險的投資布局也反映此一方向。國泰人壽總經理林昭廷8月底法說會上表示，接軌新制後更需考量資產負債管理，大致會以美國公司債為主，當時新錢收益率約5.4％至5.6％，有助提升未來經常性收益。

　　富邦人壽資深協理鮑華玲在法說會上也說，美國消費穩健、經濟仍佳，中東衝突與高油價推升美債殖利率曲線，有利投資長債，新錢報酬率約5.6％～6％之間。

　　新光人壽投資長王世聰同樣是在法說會上強調，新資金仍以海外債券為主，以配合負債端長期需求，並持續透過外幣保單銷售等機制，逐年降低資產負債幣別錯配風險，以強化監理韌性。

　　壽險業者說，接軌新制後，當利率發生變動時，資產和負債的價值會同時變動。如果一家公司的資產與負債存續期間沒有匹配好，例如負債平均年期20年、資產平均年期只有10年，利率劇烈變動時，兩者評價變動的幅度就會出現很大落差，進而導致淨值（股東權益）劇烈震盪。